2025년8월19일 주식테마 정리 : 한한령 해제 기대·우크라이나 재건·자동차·바이오·게임주 상승 분석

2025년 8월 19일 기준 국내 주식시장은 다양한 테마별 상승 요인이 부각되었습니다. 특히 엔터테인먼트·영상콘텐츠 테마는 중국의 드라마 쿼터 완화 소식과 한한령 해제 기대감으로 강세를 보였으며, 삼화네트웍스·아센디오·스튜디오드래곤 등 주요 기업들이 수혜주로 주목받았습니다. 또한 우크라이나 재건 테마는 전쟁 종식 기대와 750조 규모의 재건 사업 전망으로, 오늘이엔엠·TYM이 수혜주로 부각되었습니다. 이외에도 자동차 부품, 바이오/헬스케어, 게임 등 다양한 업종에서 개별 호재가 작용하며 상승세를 기록했습니다. 본 글에서는 테마별 상승 배경, 주요 기업, 향후 투자 관점까지 종합적으로 분석해 드립니다.

 

엔터테인먼트/영상콘텐츠 테마 (한한령 해제 기대감)

 

이 테마는 중국 정부의 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화 논의 소식으로 인해 급등한 종목들로 구성되어 있습니다. 2025년 8월 19일 기준, 중국 광전총국이 해외 우수 콘텐츠 도입 및 방송 확대를 발표하면서 9년간 지속된 한한령(한류 제한령)이 해제될 수 있다는 기대감이 시장을 자극했습니다.

이는 K-콘텐츠의 중국 시장 재진입 가능성을 높여 영상콘텐츠 및 엔터테인먼트 산업 전체의 수출 확대와 매출 증가를 전망하게 합니다. 다만, 중국 정부가 공식적으로 한한령을 인정하지 않기 때문에 완전 해제까지는 추가 관찰이 필요하며, 콘텐츠 관련주의 주가 변동성은 여전히 높습니다. 이 테마의 상승은 중국 미디어 주식의 상한가와 연동되어 한국 시장에도 파급되었으며, K-드라마와 영화 수출이 본격화될 경우 중장기적으로 긍정적입니다.

 

• 삼화네트웍스: 이 회사는 드라마 및 영상 콘텐츠 제작과 유통을 주 사업으로 하는 엔터테인먼트 기업입니다. 과거 중국 시장에서 한한령으로 인해 수출이 제한되었으나, 쿼터 완화 시 K-드라마 수출 확대가 예상되어 테마 상승의 직접적 수혜주입니다. 사업적으로는 웹툰 기반 드라마 제작에 강점이 있으며, 한한령 해제 기대가 콘텐츠 해외 판매 매출을 끌어올릴 전망입니다.
• 아센디오: 영화 및 드라마 제작·배급 전문 기업으로, 엔터테인먼트 테마의 핵심입니다. 중국 시장 재진입 시 영화 콘텐츠 수출이 활성화될 수 있으며, 최근 글로벌 OTT 플랫폼과의 협력이 증가하고 있습니다. 테마 관련성은 중국 쿼터 완화가 직격탄으로, 상한가 기록은 이 기대감의 반영입니다.
• 팬엔터테인먼트: 드라마 제작과 아티스트 매니지먼트를 주력으로 하는 회사로, 영상콘텐츠 테마에 속합니다. 한한령 해제로 K-콘텐츠의 중국 방송 확대가 예상되며, 과거 히트작(예: '태양의 후예')의 재방송 가능성이 부각됩니다. 사업적으로는 IP(지적재산권) 기반 콘텐츠 개발에 초점을 맞추고 있어 테마 수혜가 큽니다.
• SM C&C: SM엔터테인먼트의 자회사로, 드라마·영화 제작과 광고 사업을 영위합니다. 엔터테인먼트 테마 상승 속 한한령 해제 기대가 K-팝과 드라마의 중국 시장 복귀를 촉진할 것으로 보입니다. 사업 관련성은 글로벌 콘텐츠 유통 네트워크가 강점이며, 쿼터 완화가 매출 다각화를 가속화할 전망입니다.
• 스튜디오드래곤: 넷플릭스 등 글로벌 OTT에 드라마를 공급하는 제작사로, 영상콘텐츠 테마의 대표주입니다. 중국 시장 개방 시 아시아권 수출이 폭증할 수 있으며, 최근 '스위트 홈' 시리즈 등의 성공으로 테마 관련성이 높습니다. 사업적으로는 IP 개발과 해외 라이선싱이 주력이며, 한한령 해제는 주가 강세의 주요 동인입니다.
• 노머스: 엔터테인먼트 콘텐츠 제작 및 유통 기업으로, 드라마와 영화 분야에 특화되어 있습니다. 쿼터 완화 논의가 테마 상승을 이끌었으며, 중국 시장 재진입 시 콘텐츠 수출 매출이 급증할 가능성이 있습니다. 사업 관련성은 웹툰·웹소설 기반 영상화에 강점이 있어 한한령 해제 기대가 직접적입니다.

 

우크라이나 재건 테마

 

이 테마는 우크라이나 전쟁 종식 기대와 재건 사업 규모(약 750조원 추정)로 인해 상승한 종목들입니다. 2025년 8월 19일, 러시아-우크라이나 정상회담 추진 소식과 폴리마켓의 종전 확률 상승(39%)이 투자심리를 자극했습니다. 재건 사업은 인프라 복구(도로, 철도, 주택 등)를 중심으로 하며, 한국 기업의 참여가 확대될 전망입니다. 그러나 전쟁 불확실성이 여전해 단기 변동성이 크며, 실제 재건 프로젝트 수주 시 중장기 성장 모멘텀으로 작용할 것입니다.

 

• 오늘이엔엠: 건설 및 인프라 관련 사업을 영위하는 회사로, 우크라이나 재건 테마에 속합니다. 최근 290억원 규모 부과 처분 집행정지 승소 소식이 추가 모멘텀을 제공했습니다. 사업적으로는 도로·교량 건설에 강점이 있으며, 재건 프로젝트 수주 시 해외 매출 확대가 예상됩니다.
• TYM: 트랙터 및 농기계 제조사로, 우크라이나 재건 테마 상승 속 필리핀 정부에 트랙터 650대 추가 공급 소식이 급등 요인입니다. 사업 관련성은 농업 인프라 복구 수요로 연결되며, 전쟁 후 농지 재건 프로젝트에서 수혜가 클 전망입니다.

 

자동차 부품 테마

 

이 테마는 2025년 7월 자동차 수출 호조(8.8% 증가)와 반도체·자동차 품목의 수출 증가로 상승했습니다. 산업통상자원부 발표에 따르면, 7월 수출이 역대 최고치를 경신하며 자동차 부품 수요가 확대되었습니다. 글로벌 자동차 시장 회복과 EV(전기차) 전환 추세가 테마를 뒷받침하나, 미-중 무역 갈등이 리스크입니다. 중장기적으로 수출 호조가 지속될 경우 부품주의 안정적 성장이 기대됩니다.

 

• 티에이치엔: 자동차 부품(배선 하니스 등) 제조사로, 2분기 호실적 모멘텀 지속이 상승 요인입니다. 테마 관련성은 자동차 수출 증가로 부품 공급 확대이며, 사업적으로는 글로벌 OEM(완성차 업체) 납품이 주력입니다.
• 코리아에프티: 자동차 부품(필터, 모듈) 전문 기업으로, 7월 수출 호조가 테마 상승을 이끌었습니다. 사업 관련성은 EV 부품 개발에 초점을 맞추고 있어 수출 증가가 직접적 수혜입니다.

 

바이오/헬스케어 테마

 

이 테마는 각 회사의 개별 모멘텀(특허, 수출, 임상 등)과 바이오 섹터 전체 상승으로 급등했습니다. 2025년 바이오헬스케어 시장은 글로벌 이벤트(JP모건 콘퍼런스 등)와 투자 확대가 예상되며, 신약 개발 및 수출이 핵심입니다. 그러나 임상 실패 리스크가 상존해 변동성이 높습니다.

 

• 토모큐브: 3D 홀로그래픽 이미징 기술 기반 의료기기 제조사로, 2분기 적자폭 축소 모멘텀이 지속됩니다. 테마 관련성은 바이오 연구 도구 수요 증가이며, 사업적으로는 세포 이미징 솔루션 해외 수출이 주력입니다.
• 오스테오닉: 치과·정형외과용 임플란트 제조사로, 해외 수출 확대 전망이 강세 요인입니다. 사업 관련성은 글로벌 헬스케어 시장 성장과 맞물려 수출 매출이 테마 수혜입니다.
• 온코닉테라퓨틱스: 항암제 개발 바이오 기업으로, 자큐보정 중국 파트너사에 69.3억원 마일스톤 기술료 청구 소식이 상승 동인입니다. 테마 관련성은 임상 진척과 글로벌 파트너링이며, 사업적으로는 신약 파이프라인(네수파립 등)이 핵심입니다.
• 제놀루션: 유전자 분석 및 바이오마커 개발 회사로, 자궁경부암 고위험군 예측 'DNA 메틸화 바이오마커' 국내 특허출원이 급등 요인입니다. 사업 관련성은 진단 키트 개발에 강점이 있으며, 바이오 섹터 상승이 테마를 뒷받침합니다.

 

게임 테마

 

이 테마는 펄어비스의 개별 소식으로 상승했습니다. 2025년 게임스컴 어워드에서 '붉은사막'이 4개 부문 노미네이트되며 글로벌 기대감이 높아졌습니다. 게임 산업은 신작 출시와 어워드 수상이 주가 촉매로 작용하나, 경쟁 심화가 리스크입니다.

 

• 펄어비스: MMORPG '검은사막' 개발사로, 신작 '붉은사막'의 어워드 노미네이트가 강세 요인입니다. 사업 관련성은 오픈월드 게임 개발에 특화되어 있으며, 게임스컴 참가로 글로벌 마케팅이 테마 상승을 이끌었습니다.

 

개별 종목 (테마 외 상승)

 

이 종목들은 회사별 독립적 모멘텀으로 급등했습니다. 테마적 연계성은 약하나, 시장 전체 상승 분위기와 연동되었습니다.

 

• 에스엔시스: 조선 기자재 통합 솔루션 기업으로, 신규 상장 첫날 50~80% 급등했습니다. K-조선 랠리 영향으로 공모가(3만원) 대비 강세를 보였으며, 사업적으로는 선박 기자재 공급이 주력입니다.
• 라온텍: 반도체 장비 제조사로, 150억원 규모 사모 전환사채권(CB) 발행 결정이 급등 요인입니다. 자금 조달로 사업 확대가 예상되며, 전환가액(4906원) 대비 주가 상승이 테마 외 모멘텀입니다.
• 웅진: 교육·출판 그룹으로, 상조업체 프리드라이프 인수 효과에 따른 2분기 호실적(영업익 289억원, 전년비 112.5%↑)이 상승 동인입니다. 사업 관련성은 다각화 전략으로 상조 사업 매출(21%)이 기여하며, 연결 편입 효과가 지속될 전망입니다.

 

 

부 록

 

테마군의 순위는 다음과 같은 순서로 작성하였습니다.

중심 내용의 테마로 구분하고 테마의 갯수가 우선 순위가 가장 높습니다. 테마의 갯수가 같은 경우에는 순위로 테마군의 우위를 결정합니다.
아래 자료는 키움증권 자료를 활용하였습니다.

 

순위	종목명	상승율	테마	상승이유
1	삼화네트웍스	30.0	한한령해제	中, 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화 논의 소식 속 한한령 해제 기대감 등에 영상콘텐츠/ 엔터테인먼트 테마 상승 속 상한가
1	아센디오	29.9		中, 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화논의 소식 속 한한령 해제 기대감 등에 영화/ 엔터테인먼트 테마 상승 속 상한가
4	팬엔터테인먼트	25.9		中, 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화 논의 소식 속 한한령 해제 기대감 등에 영상콘텐츠/ 엔터테인먼트 테마 상승 속 급등
8	SM C&C	12.2		中, 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화 논의 소식 속 한한령 해제 기대감 등에 영상콘텐츠/ 엔터테인먼트 테마 상승 속 급등
11	스튜디오드래곤	8.9		中, 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화 논의 소식 속 한한령 해제 기대감 등에 영상콘텐츠/ 엔터테인먼트 테마 상승 속 강세
13	노머스	8.5		中, 해외 드라마 쿼터(할당량) 완화 논의 소식 속 한한령 해제 기대감 등에 엔터테인먼트 테마 상승 속 급등
5	토모큐브	14.5	바이오/헬스케어	2분기 적자폭 축소 모멘텀 지속 등에급등
14	오스테오닉	8.0		해외 수출 확대 전망 등에 강세
16	온코닉테라퓨틱스	7.8		자큐보정 中 파트너사에 약 69.3억원 규모 마일스톤 기술료 청구 소식에 강세
18	제놀루션	7.3		자궁경부암 고위험군 예측 'DNA 메틸화 바이오마커' 국내 특허출원 소식에 강세
6	오늘이엔엠	13.3	우크라이나 재건	우크라이나 재건 테마 상승 속 290억원 규모 부과 처분 집행정지 승소 소식 등에 급등
10	TYM	9.7		우크라이나 재건 테마 상승 속 필리핀 정부에 트랙터 650대 추가 공급 소식에 급등
12	티에이치엔	8.6	자동차 부품	일부 자동차부품 테마 상승 속 2분기 호실적 모멘텀 지속에 강세
17	코리아에프티	7.6		7월 자동차 수출 호조 등에 일부 자동차부품 테마 상승 속 강세
3	에스엔시스	50.0	신규상장	신규 상장 첫날 급등
7	라온텍	13.1	전환사채	150억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정 속 급등
9	웅진	10.7	상조업체 인수	상조업체 프리드라이프 인수 효과에 따른 2분기 호실적 모멘텀 지속에 급등
15	펄어비스	7.8	게임	붉은사막, '게임스컴 어워드' 4개부문 노미네이트소식에 강세