2025903(수) - 주식 테마 정리 : 제약·바이오(비만·RNA·액체생검)부터 반도체·원자력·스마트팜까지 투자 인사이트

2025년 한국 증시의 핵심 테마를 한눈에 정리했습니다. 제약·바이오 섹터에서는 비만치료제, RNA 기반 치료제, 액체생검이 핵심 키워드로 부각되며 글로벌 Re-rating이 진행 중입니다. 반도체 테마는 AI 수요 폭발 속 MLCC, EUV, 폴더블폰이 견조한 흐름을 보이고 있으며, 원자력발전은 SMR(소형모듈원전) 확산으로 청정에너지 대안으로 자리 잡고 있습니다. 카지노, 건설, 스마트팜 등 개별 산업 역시 정책·글로벌 수요에 따른 모멘텀을 확보하며 주가 상승세를 이끌고 있습니다. 다만 임상 실패, 무역 분쟁, 규제 등 리스크 변수도 존재하므로 투자 시 균형 잡힌 시각이 필요합니다. 본문에서는 테마별 배경, 대표 기업, 투자 포인트를 체계적으로 정리하여 전략적 인사이트를 제공합니다.

 

제약/바이오 테마 (비만, RNA 치료제, 액체생검 등)

 

이 테마는 2025년 들어 제약·바이오 산업의 임상 진척, 비만치료제 시장 확대, RNA 기반 치료제 성장 전망, 그리고 액체생검 기술의 상용화로 인해 강세를 보이고 있습니다. 글로벌 바이오 시장에서 비만치료제는 노보노디스크 같은 기업의 성공으로 인해 테마주가 급등하고 있으며, RNA 치료제는 코로나19 이후 지속적인 연구 성과로 시장 규모가 확대될 것으로 예상됩니다.

액체생검은 혈액 기반 진단의 편의성으로 인해 암 조기 발견 분야에서 주목받고 있어, 관련 기업들의 주가가 상승 모멘텀을 유지하고 있습니다. 전체적으로 2025년 제약·바이오 섹터는 AI 신약 개발과 함께 비만·RNA·액체생검을 핵심 키워드로 삼아 Re-rating 국면을 이어갈 전망입니다. 다만, 임상 실패 리스크와 규제 변수가 상존하므로 투자 시 주의가 필요합니다.

 

• 아이엠비디엑스: 액체생검 솔루션 전문 기업으로, 암 진단 및 모니터링 기술을 개발합니다. FDA 승인 바이오마커를 100% 반영한 차세대 제품 출시로 인해 테마 상승에 기여하고 있으며, 혈액 기반 진단의 시장 확대가 회사의 매출 성장으로 이어질 전망입니다. 사업은 바이오마커 기반 진단 키트와 솔루션 공급 중심으로, 액체생검 테마의 핵심 플레이어입니다.
• 지아이이노베이션: 면역항암제 개발사로, GI-102 피하주사제의 1상 임상에서 완전관해(CR) 결과를 확인하며 주목받고 있습니다. 사업은 항체 기반 신약 개발에 초점을 맞추고 있으며, 제약/바이오 테마 상승 속 임상 성공 모멘텀이 주가 급등의 원인입니다.
• 에스씨엠생명과학: 세포치료제와 RNA 기반 치료제를 연구하는 바이오 기업으로, 비만 테마와 RNA 시장 성장 전망에 힘입어 상승했습니다. 사업은 줄기세포 치료제 개발이 주력이며, 비만 및 RNA 테마의 지속적 모멘텀으로 글로벌 파트너십 확대가 기대됩니다.
• 퀀타매트릭스: 감염병 진단 전문 기업으로, 미국 정부의 CARB-X 지원 대상 재부각으로 급등했습니다. 사업은 마이크로어레이 기반 진단 플랫폼 개발이며, 감염병 대응 테마와 연계되어 제약/바이오 섹터 상승에 동참하고 있습니다.
• 보로노이: 신약 개발 플랫폼 기업으로, 비만치료제와 RNA 치료제 관련 연구가 활발합니다. 사업은 AI 기반 신약 설계가 핵심이며, 비만 테마 모멘텀과 RNA 시장 성장으로 2025년 임상 예정 테마에 포함되어 주가 강세를 보입니다.
• 프레스티지바이오파마: 바이오시밀러와 항체 의약품 개발사로, 비만 및 RNA 테마에 편입되어 상승했습니다. 사업은 항체 기반 치료제 생산이 주력이며, 시장 성장 전망으로 인해 제약/바이오 관련주 상승 속 수혜를 받고 있습니다.
• 지니너스: 유전자 분석 및 RNA 기반 솔루션 기업으로, 비만 테마와 RNA 시장 확대에 힘입어 강세입니다. 사업은 게놈 분석 서비스가 중심이며, RNA 치료제 성장으로 인해 테마 상승의 핵심 종목으로 부각되고 있습니다.

 

반도체 관련 테마 (MLCC, EUV, 폴더블폰)

 

2025년 반도체 시장은 AI 수요 폭발로 인해 MLCC(적층세라믹콘덴서) 업황 개선, EUV(극자외선) 장비 수요 증가, 폴더블폰 출하 확대가 주요 동인입니다. MLCC는 AI 서버와 전기차 수요로 '반도체의 쌀'로 불리며 공급 부족이 예상되며, EUV는 첨단 미세공정 필수 기술로 반도체 제조사들의 투자 확대가 이어지고 있습니다. 폴더블폰은 애플의 '아이폰 폴드' 출하 상향 조정으로 시장 성장이 가속화될 전망입니다. 전체 테마는 AI·반도체 사이클 상승으로 견조한 흐름을 보이지만, 글로벌 무역 분쟁(예: 트럼프 관세)이 변수입니다.

 

• 삼화콘덴서: MLCC 전문 제조사로, 업황 개선 전망에 급등했습니다. 사업은 적층세라믹콘덴서 생산이 주력이며, AI·전기차 수요 증가로 MLCC 테마의 대장주 역할을 하고 있습니다.
• 에프에스티: EUV 펠리클 공급 기업으로, 삼성전자 단가 협상 소식에 상승했습니다. 사업은 반도체 소재·부품 공급 중심이며, EUV 테마의 첨단 공정 수혜로 주가 모멘텀이 강합니다.
• 파인엠텍: 폴더블폰 부품 제조사로, 애플 출하 상향 소식에 급등했습니다. 사업은 힌지 및 디스플레이 부품 생산이 핵심이며, 폴더블폰 테마 상승 속 시장 확대가 성장 동력입니다.

 

원자력발전 테마

 

2025년 원자력 테마는 SMR(소형모듈원전) 수주 확대와 글로벌 에너지 전환으로 강세입니다. 미국 뉴스케일파워의 프로젝트 진척과 국내 업체들의 수혜 기대가 주를 이루며, 유럽·미국 원전 건설 붐이 테마를 뒷받침합니다. 테마 분석으로는 탄소중립 목표 달성을 위한 청정 에너지 수요 증가가 핵심이며, SMR의 모듈화·안전성으로 인해 시장 규모가 확대될 전망입니다. 다만, 규제와 건설 지연 리스크가 존재합니다.

 

• 한텍: 원자력 관련 엔지니어링 기업으로, 뉴스케일 SMR 수주 수혜 기대에 강세입니다. 사업은 원전 설비·유지보수가 주력이며, SMR 프로젝트 참여로 테마 상승의 수혜주입니다.

 

카지노 테마

 

중국 국경절 연휴 기대와 호텔업 실적 호조로 카지노 테마가 상승 중입니다. 2025년 분석으로는 아시아 관광 회복과 카지노 산업의 사상 최대 실적 전망이 긍정적이며, 글로벌 여행 수요 증가가 테마를 지지합니다. 다만, 규제 강화와 경기 변동이 리스크입니다.

 

• 파라다이스: 카지노·호텔 운영 기업으로, 중국 연휴 기대와 호텔 실적 지속 전망에 강세입니다. 사업은 복합리조트 운영이 중심이며, 카지노 테마의 대표주로 관광 수요 회복이 성장 요인입니다.

 

건설 테마

 

공공주택 사업 확대와 해외 프로젝트 수주로 건설 테마가 모멘텀을 유지합니다. 2025년 분석으로는 국내 공공공사 증가와 MASGA(한미 프로젝트) 기대가 긍정적이며, 주택 공급 정책이 테마를 뒷받침합니다. 시장은 상반기 수주 랭킹 상위권 기업 중심으로 상승세를 보이지만, 원자재 가격 변동이 변수입니다.

 

• HJ중공업: 건설·조선 기업으로, 818억원 규모 공공주택 우선협상대상자 선정과 MASGA 프로젝트 수혜 기대에 급등했습니다. 사업은 공공·민간 건설이 주력이며, 창사 최대 수주 실적으로 테마 상승을 이끌고 있습니다.

 

스마트팜 테마

 

스마트 농업 기술 확대와 해외 계약으로 테마가 부각되고 있습니다. 2025년 분석으로는 기후 변화 대응과 식량 안보 강화로 스마트팜 시장이 성장하며, 일본 등 해외 파트너십이 모멘텀입니다. 다만, 초기 투자 비용이 높아 보급 속도가 변수입니다.

 

• 우듬지팜: 스마트팜 솔루션 기업으로, 자회사와 JFE엔지니어링의 판매대리점 계약에 급등했습니다. 사업은 스마트 농업 시스템 공급이 중심이며, 해외 진출로 테마 상승의 핵심입니다.

 

기타 개별 테마

 

• 지분 인수 테마 (오성첨단소재): SK오션플랜트 지분 인수 소식에 상한가. 오성첨단소재는 첨단 소재 제조 기업으로, 사업은 디스플레이·반도체 소재가 주력이며, 지분 인수로 시너지 기대가 주가 상승 원인입니다.
• 보험 시스템 테마 (토마토시스템): 미국 기업과 보험 시스템 개발 계약 체결에 급등. 토마토시스템은 소프트웨어 개발사로, 사업은 IT 솔루션 공급이 중심이며, 해외 계약으로 글로벌 진출 모멘텀이 부각되었습니다.
• 유상증자 테마 (스마트레이더시스템): LG이노텍 대상 59억원 유상증자 결정에 급등. 스마트레이더시스템은 레이더 기술 기업으로, 사업은 자동차·방산 센서 개발이 주력이며, 자본 유치로 성장 자금 확보가 상승 요인입니다.
• 회사 내부 테마 (고려아연): 최윤범 회장의 액트 공조 논란 속 급등. 고려아연은 아연 제련 기업으로, 사업은 비철금속 생산이 핵심이며, 지배구조 변화 기대가 주가 변동성을 키웠습니다.
• 식품 테마 (더본코리아): K소스 글로벌 B2B 진출과 백종원 대표 사재 출연 소식에 강세. 더본코리아는 외식 프랜차이즈 기업으로, 사업은 음식료품 유통이 중심이며, 글로벌 시장 진출로 브랜드 가치 상승이 모멘텀입니다.
• 인증 테마 (한화비전): 미주법인 ISO 37001 인증 획득에 강세. 한화비전은 보안 솔루션 기업으로, 사업은 CCTV·감시 시스템 공급이 주력이며, 국제 표준 인증으로 신뢰성 강화가 주가 상승 원인입니다.

 

부 록

 

테마군의 순위는 다음과 같은 순서로 작성하였습니다.

중심 내용의 테마로 구분하고 테마의 갯수가 우선 순위가 가장 높습니다. 테마의 갯수가 같은 경우에는 순위로 테마군의 우위를 결정합니다.
아래 자료는 키움증권 자료를 활용하였습니다.

 

순위	종목명	상승율	테마	상승이유
4	아이엠비디엑스	18.7	제약/바이오	제약/바이오 관련주 상승 속 FDA 승인 핵심 바이오마커 100% 반영 차세대 액체생검 솔루션 정식 출시 소식에 급등
7	지아이이노베이션	14.9		제약/바이오 관련주 상승 속 GI-102 피하주사 1상 단독요법서 '완전관해(CR)' 확인 소식에 급등
8	에스씨엠생명과학	14.3		비만 테마 모멘텀 지속 및 RNA 치료제 시장 성장 전망 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
9	퀀타매트릭스	12.9		美 정부 주도 감염병 대응 글로벌 펀드 ‘CARB-X’ 지원 대상 선정 사실 재부각에 급등
11	보로노이	10.3		비만 테마 모멘텀 지속 및 RNA 치료제 시장 성장 전망 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
12	프레스티지바이오파마	9.9		비만 테마 모멘텀 지속 및 RNA 치료제 시장 성장 전망 등에 제약/ 바이오 관련주 상승 속 급등
19	지니너스	8.2		비만 테마 모멘텀 지속 및 RNA 치료제 시장성장 전망 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 강세
3	삼화콘덴서	19.2	반도체	MLCC 업황 개선 전망 등에 MLCC(적층세라믹콘덴서) 테마 상승 속 급등
5	에프에스티	17.5		삼성전자와 EUV 펠리클 공급 단가 협상 소식 등에 급등
6	파인엠텍	16.3		애플, 첫 폴더블폰 ‘아이폰 폴드’ 출하 전망 대폭 상향 조정 소식 등에폴더블폰 테마 상승 속 급등
1	오성첨단소재	30.0	지분인수	SK오션플랜트 지분 인수참여 소식에 상한가
2	토마토시스템	19.8	보험시스템	美 기업과 핵심 보험 시스템 개발 계약 체결에 급등
10	HJ중공업	12.5	건설	818.35억원(최근 매출액대비 4.34%) 규모 공공주택건설사업 우선협상대상자 선정 모멘텀 지속 및 韓美 마스가(MASGA) 프로젝트에 따른 수혜 기대감 지속 부각에 급등
13	우듬지팜	9.9	스마트팜	자회사 우듬지E&C, 日 JFE엔지니어링과 스마트팜 판매대리점 계약 체결 소식에 급등
14	스마트레이더시스템	9.4	유증	LG이노텍 대상 59.17억원 규모 유상증자 결정에 급등
15	고려아연	9.2	지배구조변화	최윤범 회장, 액트와 공조 영풍 압박 논란 속 급등
16	한텍	8.7	원자력발전	뉴스케일, 美 SMR 수주에 따른 국내 업체 수혜 기대감 등에 원자력발전 테마 상승 속 강세
17	파라다이스	8.4	카지노	中 국경절 연휴 기대감 및 호텔업 사상 최대 실적 지속 전망 등에 카지노 테마 상승 속 강세
18	더본코리아	8.3	식품	K소스로 글로벌 B2B시장 진출 및 백종원 대표 100억원 사재출연 소식 등에 강세
20	한화비전	8.2	인증	미주법인, 부패방지 국제표준 ISO 37001 인증 획득 소식 속 강세