2025827(수) - 주식 테마 정리 : 비만치료제·LNG·수소차·조선·반도체·우주항공 유망주 분석

 

2025년 8월 27일 주식시장은 다양한 테마가 교차하며 투자자들의 관심을 모으고 있습니다. 특히 비만치료제 테마는 글로벌 제약사들의 경쟁과 경구용 신약 개발 소식으로 폭발적 성장이 기대되고 있습니다. 또한 LNG 및 수소차 테마는 에너지 전환과 지정학적 요인으로, 조선/조선기자재 테마는 글로벌 프로젝트 수주로 호황을 이어가고 있습니다. 여기에 AI와 HBM 수요 확대에 따른 반도체 테마, K-컬처 굿즈, 무상증자, 애플 파트너, OLED, 항암제, 우주항공 등 개별 기업 모멘텀까지 더해지며 시장의 기회와 리스크가 공존합니다. 본문에서는 각 테마별 배경, 대표 종목, 성장 전망을 체계적으로 분석해 투자 전략에 인사이트를 제공합니다.

 

비만치료제 테마

 

비만치료제 시장은 글로벌 제약사들의 경쟁이 치열해지며 급성장하고 있습니다. 최근 미국 제약사 일라이 릴리의 경구용 GLP-1 비만치료제 '오포글리프론'이 3상 임상에서 최대 10.5% 체중 감소 효과를 입증하며 시장 기대감을 높였습니다. 이는 주사제 중심의 기존 시장을 경구제로 확대할 수 있는 신호로, 국내 기업들도 관련 기술 개발과 특허 등록으로 수혜를 받고 있습니다.

 

특히 GLP-1 유사체와 펩타이드 기반 보조제 수요가 폭증하며 테마 전체가 상승했습니다. 시장 규모는 2026년까지 경구제 출시와 함께 폭발적 성장이 예상되며, 부작용 최소화와 안전성 인증이 핵심 경쟁력입니다. 국내 기업들은 글로벌 빅파마와의 협력이나 미국 특허를 통해 해외 진출을 모색 중입니다.

 

• 인벤티지랩: 장기지속형 주사제 개발 전문 바이오기업으로, 약물전달시스템(DDS) 기술을 보유. 베링거인겔하임과 펩타이드 신약 공동개발 계약을 MTA(물질이전계약)으로 확대하며 유럽 수요 대응을 강화했습니다. 이는 GLP-1 계열 비만치료제의 장기 지속형 제형 개발로 이어져 상업화 기대감을 높였습니다.
• 고바이오랩: 마이크로바이옴 기반 치료제 개발사로, 비만 치료용 균주 '아커만시아 뮤시니필라 KBL983'을 미국 특허 등록하며 글로벌 독점권을 확보했습니다. 이는 GLP-1 제제의 요요현상과 부작용을 보완하는 경구형 보조제로 활용 가능하며, 이미 중국·일본 등에서 특허를 보유해 시장 확대가 예상됩니다.
• 큐라티스: 백신 및 바이오 의약품 개발사로, 최대주주 인벤티지랩의 베링거인겔하임 협력 효과가 부각됩니다. 인벤티지랩과의 생산설비 공급계약을 통해 장기지속형 주사제 관련 사업에 간접 참여하며, 비만치료제 파이프라인 확장을 모색 중입니다.
• 지투지바이오: 바이오의약품 개발사로, 월 1회 지속형 주사제 기술 '이노램프'를 보유. 일라이 릴리의 경구용 임상 성공으로 비만치료제 테마가 부각되며, 치매·파킨슨 등 다중 적응증 개발로 시너지를 기대합니다.
• 더블유에스아이: 바이오파마 지주사로, 자회사 인트로바이오파마가 GLP-1 유사체 경구용 비만치료제 핵심기술 개발을 완료하고 비임상 시험 중입니다. '이뮬패스' 기술로 흡수율을 높여 경구제 시장 진입을 노립니다.
• 네오크레마: 기능성 펩타이드 전문기업으로, 저분자 효모 펩타이드 'DNF-10'을 상업화 단계에 진입. GLP-1 비만치료제의 보조제로 체지방 감소 효과가 입증되며 글로벌 수요가 폭증, 공장 가동률 285%를 기록했습니다.

 

LNG 및 수소차 테마

 

LNG와 수소차 시장은 에너지 전환과 지정학적 요인으로 상승 중입니다. 트럼프 행정부의 알래스카 LNG 프로젝트 한국 참여 요청이 부각되며, LNG 인프라와 수소차 부품 수요가 증가했습니다. 캐나다 잠수함 프로젝트와 연계된 수소 연료전지 기술도 테마를 강화합니다. 글로벌 LNG 수요 확대와 수소 인프라 구축으로 관련 기업들의 매출 성장이 예상되며, 정부 지원이 추가 동력입니다.

 

• 엔케이: 특수가스 고압용기 제조사로, LNG 및 수소충전소 관련 제품을 공급. 87MPa급 수소스테이션 용기를 개발하며 테마 상승에 기여합니다.
• 미코: 세라믹 부품 및 연료전지 전문으로, 반도체와 수소차 겸용. 범용 세라믹 파우더 상용화와 연료전지 사업으로 수소차 테마에 강세입니다.
• 범한퓨얼셀: 잠수함용 연료전지 모듈 생산사로, 장보고-III급에 납품. 캐나다 프로젝트 숏리스트 선정으로 수소차 및 조선기자재 겸용 수혜가 기대됩니다.
• 우양에이치씨: 플랜트 설비 기업으로, 알래스카 LNG 프로젝트 수혜 기대. 트럼프의 한국 참여 요청으로 LNG 관련 공급망 재편에 참여 가능합니다.
• 원일티엔아이: 수소저장합금 및 실린더 독점 공급사로, 장보고-III 잠수함에 납품. 캐나다 프로젝트 수출 기대와 수소차 적용 확대가 테마 핵심입니다.

 

조선/조선기자재 테마

 

조선 산업은 글로벌 수주 증가와 지정학적 프로젝트로 호황입니다. 한화오션·HD현대중공업의 캐나다 초계 잠수함 숏리스트 선정(최대 60조원 규모)과 HD현대중공업·미포 합병이 테마를 주도합니다. MASGA 프로젝트로 미국 조선 협력이 확대되며, 기자재 공급망 재편이 예상됩니다. 방산 연계로 안정적 매출 기반을 마련 중입니다.

 

• HD현대미포: 중형 선박 전문으로, HD현대중공업과 합병 추진. 특수목적선 실적 통합과 신기술 적용으로 방산 매출 10조원 목표입니다.
• 삼영엠텍: 디젤엔진 부품 MBS 생산사로, 캐나다 잠수함 프로젝트 수혜 기대. K-원팀(한화오션·HD현대중공업)과 연계된 기자재 공급입니다.
• 대양전기공업: 조선기자재 전문으로, 잠수함 전기전장 공급. 캐나다 프로젝트 숏리스트로 공급망 주목받고 있습니다.
• HD현대중공업: 대형 조선소로, 캐나다 잠수함 숏리스트와 미포 합병. MASGA 프로젝트 참여로 미국 시장 확대를 노립니다.
• 에스엔시스: 삼성중공업의 주요 고객사로, MASGA 프로젝트 참여. 2대주주로서 조선기자재 공급이 부각됩니다.

 

반도체 관련 테마

 

반도체 시장은 엔비디아 실적 발표 기대감으로 상승했습니다. AI 붐과 HBM 수요 증가로 필라델피아 반도체 지수가 강세를 보이며, 국내 관련주들도 동반 상승했습니다. 엔비디아의 2Q 실적 컨센서스가 긍정적이며, 대중 규제에도 불구하고 성장 전망이 밝습니다.

 

• 미코: 세라믹 파우더 및 부품 제조사로, 반도체 장비용 소재 공급. 엔비디아 실적 호조로 테마 상승에 참여합니다.
• 넥스트칩: 차량용 반도체 개발사로, 비전센서칩 사업. 엔비디아 실적 기대와 반도체 지수 상승으로 급등했습니다.

 

기타 테마

 

• 케데헌/문화 굿즈 테마 (앱코): 앱코는 게이밍 기기 제조사로, 국립중앙박물관과 협업한 '단청 키보드'가 품절 대란을 일으키며 K-컬처 굿즈 수요를 입증했습니다. 공급 확대를 추진 중입니다.
• 주식 소각/무상증자 테마 (스튜디오삼익): 삼익악기 자회사로, 240,305주 소각(25억원 규모)과 200% 무상증자 결정으로 주주가치 제고. 모멘텀 지속 중입니다.
• 애플 파트너 테마 (씨피시스템): 케이블체인 제조사로, 폭스콘에 초저분진 '지클린체인' 공급 확대. 인도 공장 협의로 글로벌 ICT 공급망 확산입니다.
• 유상증자 테마 (율호): IT 솔루션 기업으로, 제3자배정 유상증자(50억원 규모) 결정. 운영자금 조달로 검토 중이며, 모멘텀 지속입니다.
• 항암제 테마 (오스코텍): 신약 개발사로, '렉라자' 누적 기술료 1,000억원 돌파. FDA 승인 후 글로벌 로열티 기대하며 흑자 전환했습니다.
• OLED 테마 (에스켐): OLED 소재 합성·정제 전문으로, 리사이클링 사업 확대. 내년 호실적 전망으로 매출 250억원 성장 기대입니다.
• 우주/스페이스X 테마 (스피어): 특수합금 제조사로, 스페이스X와 10년 장기 공급계약(1.5조원 규모). 스타십 10차 시험비행 성공으로 부각됩니다.

 

부 록

 

테마군의 순위는 다음과 같은 순서로 작성하였습니다.

중심 내용의 테마로 구분하고 테마의 갯수가 우선 순위가 가장 높습니다. 테마의 갯수가 같은 경우에는 순위로 테마군의 우위를 결정합니다.
아래 자료는 키움증권 자료를 활용하였습니다.

 

순위	종목명	상승율	테마	상승이유
1	인벤티지랩	30.0	비만치료제	비만치료제 테마 상승 속글로벌 빅파마 베링거인겔하임과 펩타이드 신약 장기지속형 주사제 공동개발 연구 관련 물질이전계약(MTA)으로 확대 소식에 상한가
1	고바이오랩	30.0		비만치료제 테마 상승 속 비만치료제 균주 KBL983 미국 특허 등록 소식에 상한가
1	큐라티스	29.9		비만치료제 테마 상승 속 최대주주 인벤티지랩, 글로벌 빅파마 베링거인겔하임과 펩타이드 신약 장기지속형 주사제 공동개발 연구 관련 물질이전계약(MTA)으로 확대 사실 부각에 상한가
8	지투지바이오	14.5		美 일라이 릴리, 경구용 비만치료제 임상 성공 소식 등에 비만치료제 테마 상승 속 급등
15	더블유에스아이	10.6		자회사 인트로바이오파마, 비만치료제 개발 본격화 소식에 급등
23	네오크레마	9.1		저분자 효모 펩타이드 'DNF-10'상업화 단계 진입 분석 등에 급등
1	엔케이	30.0	LNG및수소차	LNG(액화천연가스) 및 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승 속 상한가
11	범한퓨얼셀	11.6		조선기자재/수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승 및 국내 조선사, 캐나다 초계 잠수함 프로젝트 숏리스트 선정 소식 속 잠수함 핵심 구성품인 연료전지모듈을 생산하는 점이 부각되며 급등
14	우양에이치씨	11.0		트럼프, 알래스카 LNG 한국 참여 요청 속 관련 수혜 기대감 등에 급등
24	원일티엔아이	9.1		LNG(액화천연가스)/수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승 및 국내 조선사, 캐나다 초계 잠수함 프로젝트 숏리스트 선정 소식 속 장보고-III 잠수함에 탑재되는 핵심 부품을 독점 공급하는 사실이 부각되며 급등
6	미코	21.4		수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 및 일부 반도체 관련주 상승 속 범용 세라믹 파우더 상용화 기대감 지속 등에 급등
7	HD현대미포	14.6	조선/조선기자재	조선/LNG(액화천연가스) 테마 상승 속 HD현대그룹 조선해양부문 계열사와 합병 추진 소식 등에 급등
9	삼영엠텍	14.1		한화오션·HD현대중공업, 캐나다 초계 잠수함 프로젝트 숏리스트 선정 소식 등에 조선기자재 테마 상승 속 급등
10	대양전기공업	11.9		한화오션·HD현대중공업, 캐나다 초계 잠수함 프로젝트 숏리스트 선정 소식 등에 조선기자재 테마상승 속 급등
12	HD현대중공업	11.3		한화오션과 캐나다 초계 잠수함 프로젝트 숏리스트 선정및 HD현대미포와 합병 소식 등에 급등
17	에스엔시스	10.3		조선기자재 테마 상승 및 삼성중공업, MASGA 프로젝트 본격 참여 소식 속 삼성중공업이 주요 고객사 및 2대주주인 점 지속 부각 등에 급등
6	미코(중복)	21.4	반도체	수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 및 일부 반도체 관련주 상승 속 범용 세라믹 파우더 상용화 기대감 지속 등에 급등
18	넥스트칩	10.3		엔비디아 실적 발표 대기 속 美 필라델피아 반도체(+0.90%) 지수 상승 영향 등에 일부 반도체 관련주 상승 속 급등
1	앱코	30.0	케데헌	케데헌 열풍 속 국립중앙박물관 '단청 키보드' 품절 대란소식에 상한가
13	스튜디오삼익	11.2	주식소각/무증	보통주 240,305주 소각 결정 및 보통주 1주당 2주 배정 무상증자 결정 모멘텀 지속에 급등
16	씨피시스템	10.4	애플	애플 파트너 '폭스콘' 초저분진 케이블체인 공급 확대 소식에 급등
19	율호	10.0	유증	유상증자(제3자배정) 발행 검토 조회공시요구 답변 모멘텀 지속 속급등
20	오스코텍	9.8	항암제	렉라자 누적 기술료 수익 1,000억 돌파 소식 속 급등
21	에스켐	9.6	OLED	OLED 소재 순환 정제 품목 확대 속 내년 호실적 전망 등에 급등
22	스피어	9.4	우주	스페이스X 스타십, 10차 지구궤도 시험비행 성공 소식 속 SpaceX와 장기 공급계약 체결 이력 부각에 급등