2025929(월) - 주식 테마 정리 : 보안주·클라우드 컴퓨팅 급등, 제약바이오·반도체·2차전지

2025년 9월 26일 대전 국가정보자원관리원 전산실 화재는 단순한 사고가 아닌, 보안 및 클라우드 인프라 전환의 필요성을 극명하게 드러낸 사건이었습니다. 정부 핵심 서비스가 마비되며 국민 불편이 극심해졌고, 이로 인해 보안주와 클라우드 컴퓨팅 테마가 급등했습니다. 파이오링크, 휴네시온, 지니언스, 모니터랩 등 보안 솔루션 기업은 제로 트러스트·클라우드 이중화 수요 확대의 수혜가 예상되며, 향후 N2SF 국가망보안체계 같은 대규모 프로젝트로 매출 성장이 기대됩니다. 동시에 미국 금리 인하로 제약·바이오 섹터가 반등하고, 반도체·2차전지·화장품·SI·지주사·로봇·두나무 관련주도 모멘텀을 얻고 있습니다. 이번 사건은 단기 불확실성 속에서도 장기 투자 기회를 선별할 필요성을 보여주며, 향후 산업별 성장 동향과 투자 포인트를 면밀히 살펴야 하는 중요한 전환점이 되었습니다.
 

보안주(정보) 및 클라우드 컴퓨팅 테마

 
국가정보자원관리원 화재 사건은 2025년 9월 26일 저녁 대전 본원에서 발생한 리튬이온 배터리 화재로, 정부 전산망의 심장부 역할을 하는 이 시설의 5층 전산실에서 불이 나면서 647개 행정 서비스 중 70개 이상이 마비됐다. 화재 원인은 전기 설비 작업 중 배터리 과열로 추정되며, 10시간 넘는 진화 작업 끝에 27일 오전 잔불 정리까지 이어졌다. 이재명 대통령은 "국정 최고 책임자로서 송구하다"며 시스템 이중화와 재발 방지 대책을 지시했으며, 행정안전부는 위기경보를 '심각'으로 상향 조정했다. 이 사건으로 인해 온라인 민원 처리, 모바일 신분증, 국민신문고, 우체국 예금·보험, 119 문자 신고 등 핵심 서비스가 중단되면서 국민 불편이 극심해졌고, 추석 물류 대란 우려까지 불거졌다. 정부는 클라우드 이중화 공백을 지적하며 근본적 보완책을 마련 중으로, 이는 보안주와 클라우드 컴퓨팅 테마의 급등을 촉발했다. 테마 분석으로는 화재가 드러낸 전산망 취약점이 제로 트러스트 보안과 클라우드 백업 수요를 폭발적으로 증가시킬 전망이다. 2023년 유사 장애 이후에도 이중화가 미비했던 점을 고려하면, 정부의 대규모 투자(예: N2SF 국가망보안체계)가 예상되며, 이는 보안 솔루션 기업들의 매출 확대를 의미한다. 그러나 단기적으로는 복구 지연으로 인한 불확실성이 지속될 수 있어, 장기 투자 관점이 필요하다.
 
파이오링크 :  네트워크 보안과 클라우드 컴퓨팅 전문 기업으로, 화재로 인한 전산망 마비가 클라우드 이중화와 보안 솔루션 수요를 부각시키면서 상한가를 기록했다. 회사는 국내 최대 규모의 보안 플랫폼을 제공하며, 정부 프로젝트(예: G-클라우드 보안)에서 강점을 보유하고 있어 이번 사건으로 추가 계약이 기대된다.
휴네시온 : 망연계 보안 솔루션 'i-oneNet'으로 유명한 기업으로, 화재로 드러난 데이터센터 취약점에 대응하는 네트워크 보안 기술이 주목받아 급등했다. 회사의 제품은 공공기관 2000여 곳에 공급 중이며, 클라우드 전환 시 보안 통합 솔루션으로 시장 점유율을 확대할 전망이다.
소프트캠프 :  데이터 보안 및 관리 솔루션을 전문으로 하며, 화재로 인한 서버 마비가 보안 모니터링 수요를 자극해 급등했다.
티사이언티픽 :  AI 기반 개인정보 보호 기술을 보유한 기업으로, KISA 과제 수주를 통해 화재 후 복구 과정에서 데이터 유출 방지 솔루션이 부각됐다.
지니언스 : NAC(네트워크 접근 제어) 시장 1위 기업으로, 화재로 인한 접근 통제 취약점이 제로 트러스트 보안 수요를 높여 급등했다.
모니터랩 :  웹 방화벽과 SSE(Security Service Edge) 전문 기업으로, N2SF 시범 사업 참여 소식이 화재와 맞물려 AI 기반 보안 플랫폼의 가치를 강조하며 급등했다.
 

제약/바이오 테마

 
미국 금리 인하 기대감이 재부각되면서 제약·바이오 섹터가 전체적으로 상승세를 보였고, 트럼프 행정부의 의약품 관세 정책이 제한적 영향으로 분석되면서 관련주들이 상한가와 급등을 기록했다. 2025년 트럼프 대통령은 의약품 수입에 25% 관세를 부과하겠다고 선언했으나, 분석에 따르면 이는 글로벌 공급망 재편을 촉진할 뿐 한국 기업의 바이오시밀러와 기술수출에 미치는 영향은 미미할 것으로 보인다. 금리 인하(연준 기준금리 4.25%로 0.25%포인트 하락)는 바이오 벤처의 자금 조달 비용을 낮춰 R&D 투자를 촉진하며, 내년 상반기 임상 결과 발표가 예정된 파이프라인 가치가 재평가될 전망이다. 테마 분석으로는 금리 완화가 바이오 투자 심리를 회복시키고, 트럼프 관세가 미국 내 생산 유도를 통해 K-바이오의 기술수출 기회를 확대할 가능성이 크다. 그러나 글로벌 약가 인하 압박(트럼프 행정명령으로 30일 내 자발적 가격 인하 요구)이 지속되면 단기 변동성이 커질 수 있으므로, 안정적 파이프라인 보유 기업에 초점을 맞춰야 한다.
 
툴젠 : 유전자 편집 기술 전문 바이오 기업으로, 금리 인하 기대와 트럼프 관세의 제한적 영향 분석이 제약·바이오 테마 상승을 이끌어 상한가를 기록했다. 회사는 CRISPR 기반 치료제 개발로 글로벌 파트너십을 확대 중이며, 자금 유동성 개선이 임상 가속화에 긍정적이다.
앱클론 :  항체 신약 개발사로, 동일 테마 상승 속 금리 인하 기대가 R&D 비용 부담을 완화해 급등했다.
제넥신 :  DNA 백신 플랫폼 보유 기업으로, 바이오 섹터 호재에 급등하며 기술수출 기대감을 반영했다.
에이프릴바이오 :  파트너사 에보뮨의 'APB-R3' 적응증 확대(아토피 피부염에서 궤양성 대장염으로) 소식이 금리 인하와 맞물려 급등했다. APB-R3는 IL-18 중화제 기반 자가면역질환 치료제로, 2025년 2상 결과 발표를 앞두고 마일스톤 수령이 예상되며, 테마 내에서 가장 높은 성장 잠재력을 보인다.
일동제약 :  경구용 비만치료제 'ID110521156' 임상 1상 톱라인 데이터 공개(4주 최대 13.8% 체중 감소 효과)로 바이오 테마 상승에 동참해 급등했다. 회사는 GLP-1 수용체 작용제 기반으로 글로벌 경쟁력 있는 데이터를 확보하며, 내년 2상 진입을 통해 추가 모멘텀을 기대한다.
 

반도체 테마

 
미국 필라델피아 반도체지수(SOX)가 +0.32% 상승하며 반도체 비중 확대 기회가 부각되면서 국내 반도체 관련주들이 테마 상승을 주도했다. 2025년 SOX 지수는 AI 수요 증가로 6,278.2포인트를 기록하며 안정적 상승세를 보였으나, 트럼프 관세 정책 불확실성으로 변동성이 커졌다. 테마 분석으로는 AI 칩과 고성능 연산 수요가 지속되며 장기 상승이 예상되지만, 공급망 재편(유리 기판 도입 등)과 금리 인하가 단기 촉매로 작용할 전망이다. 그러나 글로벌 경기 둔화 우려로 3개월 선행 지표인 SOX의 변동성을 주시해야 한다.
오킨스전자  : 반도체 후공정 장비 전문 기업으로, SOX 상승과 테마 호재에 급등했다.
한양디지텍 :  반도체 테스트 소켓 제조사로, 지수 상승 기대가 부각됐다.
티엘비 :  메모리 모듈 PCB 생산 기업으로, AI 서버 수요 증가가 테마 상승을 이끌었다.
인텍플럭스 :  반도체 외관 검사 장비 전문으로, 테슬라·애플의 유리 기판 제조사 접촉 소식과 인텔 공동 개발 합의가 부각돼 급등했다. 회사는 유리 기판 기반 반도체 모듈 검사 기술로 2차전지 테마와 연계, 2025년 양산 기대감을 더했다.
 

2차전지 테마

 
중국 주핑시 정부 핵심인사 방문 소식이 대진첨단소재의 급등을 촉발했으며, 글로벌 공급망 다변화 추세가 테마를 지지했다. 2025년 중국 2차전지 시장은 연평균 25% 성장 전망으로, 정부 지원(3060 정책)이 지속되며 한국 기업의 현지 진출이 가속화될 전망이다. 테마 분석으로는 미국 IRA법과 트럼프 관세가 공급망 재편을 촉진하나, 중국 의존도(원료 80% 이상)가 리스크로 작용할 수 있다. 장기적으로는 ESS와 EV 수요 증가가 긍정적이다.
 
대진첨단소재 :  CNT(탄소나노튜브) 기반 2차전지 소재 전문 기업으로, 주핑시 정부 방문(첫 사례)이 기술 인정으로 해석되며 급등했다. 회사는 BYD·CATL 등 중국 배터리사 협력을 통해 글로벌 공급망을 강화 중이다.
인텍플럭스 : 반도체 검사 장비와 연계된 2차전지 테마로, 테슬라·애플 유리 기판 접촉 소식이 부각됐다.
 

화장품 테마

 
중국 단체관광객 무비자 입국 시행(2025.9.29~2026.6.30, 3인 이상 최대 15일 체류)이 화장품 수요 폭증을 예고하며 테마 급등을 이끌었다. 정부 추산 추가 100만 명 관광객 유입으로 면세·유통 매출이 20% 이상 증가할 전망이다. 테마 분석으로는 K-뷰티의 중국 시장 점유율(20% 이상)이 무비자로 확대되나, 위안화 약세와 경쟁 심화가 리스크다. 장기적으로는 온라인·O2O 채널 강화가 성장 동력이다.
 
제이준코스메틱 :  마스크팩 전문 기업으로, 무비자 정책이 중국 단체관광객 쇼핑 수요를 자극해 급등했다. 회사는 9년 연속 중국 마스크팩 1위 브랜드로, 티몰·JD 등 플랫폼 매출이 기대된다.
엘앤씨바이오 :  PDRN·PN 기반 스킨부스터 전문으로, 무비자 유입이 미용 시술 수요를 높여 급등했다.
에이피알 :  화장품과 디바이스 부문 호실적(3분기 매출 1741억원, 영업이익 272억원) 전망이 테마 상승에 더해졌다. 회사는 메디큐브 브랜드로 PDRN 라인과 신규 디바이스 출시를 통해 4분기 최대 실적을 노린다.
 

SI(시스템통합) 테마

 
국가정보자원관리원 화재가 SI 수요를 부각시키며 테마 급등을 초래했다. 화재로 인한 복구 프로젝트가 대규모 SI 사업으로 이어질 전망으로, 정부 예산(2025년 1조원 규모)이 시장 확대를 뒷받침한다. 테마 분석으로는 클라우드 전환과 N2SF 도입이 SI 시장을 20% 성장시킬 것으로 보이나, 인력 부족과 비용 증가가 단기 리스크다.
 
한솔인티큐브 :  SI 전문 기업으로, 화재 복구 테마에 급등했다.
아이티센글로벌 :  SI와 스테이블코인 사업 병행으로, 전산망 안정화 프로젝트 수혜 기대감이 부각됐다.
 

지주사 테마

 
여당의 자사주 소각 의무화 논의가 지주사 가치 제고를 촉진하며 테마 상승을 이끌었다. 3차 상법 개정안(취득 1년 내 소각 의무)이 통과 시 72조원 규모 자사주 소각이 예상되며, 지주사 주주환원율이 30% 이상 상승할 전망이다. 테마 분석으로는 배당 확대와 주가 안정 효과가 긍정적이나, 경영권 약화 우려로 변동성이 클 수 있다.
 
우리산업홀딩스 :  지주사 구조로 자사주 소각 논의에 급등했다. 회사는 자회사(우리기술 등) 가치 반영으로 추가 환원 기대감이 크다.
 

로봇 테마

 
세계 최초 '하이브리드 로터리 EHA' 개발 소식과 휴머노이드 로봇 비밀유지계약 체결이 테마 급등을 촉발했다. 2025년 휴머노이드 시장은 463억 달러 규모로 성장 전망이며, 정부 투자(1조원)가 가속화될 전망이다. 테마 분석으로는 AI 융합 로봇 수요가 폭증하나, 기술 표준화 지연이 리스크다.
 
케이엔알시스템 :  로봇용 하이브리드 로터리 EHA 개발 성공으로 급등했다.
한국피아이엠 :  휴머노이드 고객사와 NDA 체결로 부각됐다.
 

두나무(Dunamu) 테마

 
NAVER-두나무 합병 기대감 지속이 테마를 주도했다. 2025년 9월 네이버파이낸셜이 두나무를 100% 자회사로 편입하는 포괄적 주식교환 추진 소식이 전해지며, 스테이블코인·블록체인 시너지가 부각됐다. 테마 분석으로는 글로벌 가상자산 시장 진출이 긍정적이나, 규제 불확실성이 단기 리스크다.
 
우리기술투자 :  두나무 지분 7.2% 보유로 급등했다.
한화투자증권 : 지분 5.9%로 테마 상승에 동참했다.
 

기타 테마

 
일동홀딩스 :  일동그룹 경구용 비만치료제 임상 1상 데이터 공개(6.9% 체중 감소)로 상한가.
한스바이오메드 : ECM 스킨부스터 '셀르디엠' 출시 소식으로 급등.
NHN :  전자결제 테마로 화재 관련 마비 소식에 급등.
 
 

부  록

 
테마군의 순위는 다음과 같은 순서로 작성하였습니다.

중심 내용의 테마로 구분하고 테마의 갯수가 우선 순위가 가장 높습니다. 테마의 갯수가 같은 경우에는 순위로 테마군의 우위를 결정합니다.
아래 자료는 키움증권 자료를 활용하였습니다.
 

순위	종목명	상승율	테마	상승이유
1	파이오링크	30.0	보안주	보안주(정보)/클라우드 컴퓨팅 테마 상승 및 이재명 대통령, 국가정보자원관리원 화재에 따른 전산망 이중화 등 재발 방지대책 마련 지시 속 관련 수혜 기대감 등에 상한가
17	소프트캠프	12.5		국가정보자원관리원화재 소식에 보안주(정보) 테마 상승 속 급등
22	티사이언티픽	11.5		국가정보자원관리원 화재 소식에 보안주(정보) 테마 상승 속 급등
25	지니언스	10.3		국가정보자원관리원 화재 소식에 보안주(정보) 테마 상승 속 급등
28	휴네시온	9.3		국가정보자원관리원 화재 소식에 보안주(정보)/클라우드 컴퓨팅 테마 상승 속 급등
29	모니터랩	9.1		보안주(정보) 테마상승 속 범정부 초거대 AI 기반 N2SF 시범 실증 사업 참여 소식에 급등
1	툴젠	30.0	제약/바이오	美금리 인하 기대감 재부각 및 트럼프 의약품 관세 영향 제한적 분석 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 상한가
5	일동제약	27.0		제약/바이오 관련주 상승 속 일동그룹, 경구용 비만치료제 임상 1상 톱라인 데이터 공개 소식 등에 급등
14	앱클론	13.9		美 금리 인하 기대감 재부각 및 트럼프 의약품 관세 영향 제한적 분석 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
19	제넥신	12.2		美 금리 인하 기대감 재부각 및 트럼프 의약품 관세 영향 제한적 분석 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
20	에이프릴바이오	11.9		파트너사 에보뮨, 'APB-R3' 적응증 확대기대감 등에 급등
13	오킨스전자	14.7	반도체	美 필라델피아 반도체지수(+0.32%) 상승 및 반도체 비중확대 기회 분석 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
15	한양디지텍	12.8		美 필라델피아 반도체지수(+0.32%) 상승 및 반도체 비중확대 기회 분석 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
16	인텍플럭스	12.5		반도체 관련주 및 2차전지 테마 상승 및 테슬라·애플, 유리 기판 제조사 접촉 소식 속 인텔과 유리기판 기반 반도체 모듈 관련 외관검사 장비 공동 개발 합의 사실 부각에 급등
21	티엘비	11.8		美 필라델피아 반도체지수(+0.32%) 상승 및 반도체 비중확대 기회 분석 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
23	제이준코스메틱	11.2	화장품	이날부터 中 단체관광객 무비자 입국 시행에 화장품 테마 상승 속 급등
24	엘앤씨바이오	10.6		이날부터 中 단체관광객 무비자 입국 시행에 화장품 테마 상승 속 급등
27	에이피알	9.6		화장품 테마 상승 속 3분기 호실적 전망 및디바이스 성장 기대감 등에 급등
6	한솔인티큐브	24.0	SI	국가정보자원관리원 화재 소식에 SI(시스템통합) 테마 상승 속 급등
18	아이티센글로벌	12.5		SI(시스템통합) 및 스테이블코인 테마 상승 속 급등
7	케이엔알시스템	21.2	로봇	세계 최초 '하이브리드 로터리 EHA' 개발 소식에 급등
11	한국피아이엠	15.7		휴머노이드 로봇 고객사와 비밀유지계약 체결 사실 부각에 급등
8	우리기술투자	20.4	두나무	NAVER-두나무 합병 기대감 지속 등에 두나무(Dunamu) 테마 상승 속 급등
10	한화투자증권	17.2		두나무(Dunamu) 및 증권 테마 상승 속 급등
1	일동홀딩스	30.0	비만치료제	일동그룹, 경구용 비만치료제 임상 1상 톱라인 데이터 공개 소식 등에 상한가
1	일정실업	29.8	주식분할	주식분할 결정 모멘텀 지속에 상한가
9	한스바이오메드	18.8	신제품출시	ECM 기반 스킨부스터 ‘셀르디엠’ 출시 소식 속 급등
12	대진첨단소재	15.7	2차전지	2차전지 테마 상승 속 중국 주핑시 정부 핵심인사 본사 방문 소식에 급등
26	우리산업홀딩스	10.2	지주사	여당, 자사주 소각 의무화 논의 본격화 등에 지주사 테마 상승 속 급등
30	NHN	9.0	화재와 전자결재	국가정보자원관리원 화재 소식에 전자결제(전자화폐) 테마 상승 속 급등